Фундаментальный анализ финансового рынка

Фундаментальный анализ финансового рынка

Фундаментальный анализ является не таким популярным среди интернет трейдеров, как технический анализ. Однако поверхностные знания по данному методу анализа финансового рынка, все же, необходимо иметь.

Фундаментальным анализом, в основном, занимаются эксперты по отдельно взятому региону – США, Европа, Великобритания, Япония. Так как в каждом секторе свои особенности, своя политика, экономические показатели или погодные условия, которые, как ни странно, тоже могут повлиять на цену валюты, индекса или товара.

Фундаментальным анализом называют метод долгосрочного прогнозирования движения цены базового актива на основе экономических, политических, социальных и многих других факторов, которые влияют на спрос и предложение.

В основном, данный вид анализа предназначен для очень долгосрочного движения цены. Для этого анализируют политическую и экономическую обстановку страны или другие факторы и обстоятельства, которые могут повлиять на предложение и спрос валюты.

В краткосрочной торговле фундаментальный анализ не используют. Если вы взглянете на экономический календарь, то обнаружите, что разные события, влияющие на экономику страны, выходят раз в неделю, месяц или квартал. Поэтому делается прогноз на относительно долгий срок и смотрят на полную картину, глобальный тренд базового актива.

В отличие от технического анализа, в фундаментальном анализе важно знать причину изменения цены актива, чтобы затем ее можно было связать с другим показателем.

Вот список основных макроэкономических показателей, которые выделяют в фундаментальном анализе для определения темпа экономического развития страны:

  • уровень процентной ставки;
  • торговый и платежный балансы;
  • валовый внутренний продукт (ВВП);
  • уровень инфляции и инфляционные ожидания;
  • показатели объемов промышленного производства;
  • уровень безработицы;
  • индекс промышленных цен.

Как правило, чем выше макроэкономические показатели (кроме безработицы), тем выше темпы экономического развития страны. Но недостаток фундаментального анализа в том, что экономических показателей может быть более десятка, плюс необходимо учитывать политическую обстановку, социальные факторы, сезон, погоду. Все это делает фундаментальный анализ очень сложным, так как нужно связать между собой все факторы, которые могут друг другу противоречить. Обычному трейдеру с этим справится очень сложно, если он не является экспертом финансовых рынков.

Но достаточно всего лишь понимать, что одна валюта будет расти быстрее относительно другой валюты, если у первой выше темпы экономического развития и ниже уровень процентной ставки.

Сейчас наиболее высокий темп экономического развития у США, поэтому неудивительно, что американский доллар растет по отношению к другим валютам.

Бывают и форсмажоры, которые существенно могут повлиять на расклад сил рынка. Ими могут стать финансовый кризис, войны, стихийные бедствия.

Взгляните на график валютной пары британский фунт – японская йена (GBPJPY). Фунт стабильно рос относительно йены вплоть до кризиса 2008 года, а затем был резкий скачок вниз. Несмотря на потрясающие темпы развития, в 2008 году фунт упал. Всему виной форсмажор – экономический кризис.

Часто при фундаментальном анализе обращают внимание на фондовые индексы, которые показывают экономическое состояние крупного бизнеса страны. Они учитывают акции определенного количества ведущих компаний страны. Основные из них:

  • Dow-Jones-30, NASDAQ, S&P–500 – США;
  • FTSE-30, FTSE-500 – Великобритания;
  • DAX–30 – Германия;
  • CAC-40 – Франция;
  • AEX-25 – Нидерланды;
  • ММВБ, РТС – Россия;
  • Nikkei-225 – Япония.

Всех вышеперечисленных факторов хватит среднестатистическому трейдеру для проведения поверхностного фундаментального анализа. В целом, использование обоих методов анализа финансового рынка в комбинации приведет любого трейдера к успеху.